Acciona cerró la jornada bursátil de este viernes con un nuevo alza de sus títulos del 4,2%, siguiendo la estela que dejó el día anterior, cuando subieron un 11,4% tras anunciar la salida a Bolsa durante el primer semestre de su filial energética, acumulando así un repunte del 16% en los últimos dos días.
Los títulos de la compañía española de infraestructuras y energía concluyeron la última sesión de la semana a un precio de 144,2 euros, lo que supone alcanzar su nivel máximo en los últimos doce años, que solo visitó justo antes de la crisis financiera de 2008.
A falta de que Acciona concrete todos los detalles del debut en Bolsa de su negocio energético, los analistas dan un valor de 9.500 millones de euros a sus activos renovables, al mismo tiempo que la compañía ha cifrado en 7.000 millones la inversión vinculada a la recepción de fondos europeos para proyectos de innovación tecnológica.
Es precisamente el contexto que ha desencadenado la crisis sanitaria lo que Acciona quiere aprovechar, ya que todos los planes de recuperación de los gobiernos se han vinculado al proceso de descarbonización como revulsivo para la generación de empleo y recuperación de la actividad económica.
«Afrontamos el reto desde una situación privilegiada única en el mejor momento y lugar para alcanzar nuestros objetivos», ha admitido el consejero delegado de Acciona Energía, Rafael Mateo, durante una presentación con analistas.
La nueva sociedad no incluirá su participación en el fabricante de aerogeneradores alemán Nordex y la oferta inicial se destinará exclusivamente a inversores institucionales, ante los que pondrá en circulación en torno al 25% del capital, manteniendo la matriz una participación de control mayoritaria, es decir, por encima del 50%, al menos en el medio plazo.
Acciona también enmarca esta operación en un plan de crecimiento para sus instalaciones de energía renovables, y prevé incrementar en 9,3 gigavatios (GW) su potencia instalada hasta 2025, pasando de los 10,7 GW actuales a los 20 GW al final del periodo, teniendo ya 3 GW bajo construcción o preparados para iniciar las obras este mismo año o en 2022 y continuar aumentado su negocio a un ritmo de 2 GW anuales.
Un análisis de Banco Sabadell estima que una aportación de 4,5 GW a su cartera aportaría entre 525 y 1.050 millones de euros adicionales a su valor en Bolsa y asume que también habrá un tramo de ampliación de capital en la operación.
Por su parte, desde Renta 4 consideran que la salida a Bolsa «puede resultar positiva para Acciona, ya que le permitiría obtener fondos que podrían ser destinados a inversiones en cualquiera de las áreas, así como poner en valor activos» que cree que están valorados «con cierto sesgo conservador».
Al margen de este anuncio, Acciona también presentó sus resultados anuales, que arrojaban un beneficio neto de 380 millones de euros en 2020, un 8,1% por encima de los de 2019, auque sus ingresos cayeron un 10% y el Ebitda otro 21,8%.
Sin embargo, la compañía acometió una serie de medidas para frenar el impacto de la pandemia, que cifra en casi 800 millones de euros, como el control sobre los flujos de inversión, la rotación de activos, la reducción del 50% en el dividendo o la reducción de gastos financieros, que permitió una reducción del 11% en la deuda neta, que se sitúa ahora en 4.733 millones, así como obtener un beneficio superior al de un año atrás.
